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基本面分析和技术分析的优缺点(一)

投资策略

   投资说简单也简单,说复杂也复杂,简单的投资策略就是跟随趋势走。约翰--墨菲有句至理名言:趋势一旦形成,就很难改变

一个中等规模的趋势,少则能持续几个月,大则能持续几年,大规模的趋势能够持续几十年。基本面分析师的代表人物--罗杰斯指出,从上世纪以来,商品已经经历了三个大牛市,每个牛市的持续时间为17年多一点。罗杰斯另外也指出,商品的熊市大约也是经历18年左右。当然罗杰斯所说的趋势是较大规模的趋势。我们看一个中等规模的趋势,跟随经济周期而波动。通常所说的经济周期是指8--10年左右的时间,每一轮经济周期中,上涨的时间占多大半,下跌的时间较短,一旦进入上涨趋势,行情会持续大部分时间。所以罗杰斯说的第一句话:除非商品价格出现难以置信的高价,否则就不要轻易做空;第二句话是:除非你能给自己找出充分的做空理由,否则不要轻易做空。罗杰斯说的话和约翰--墨菲类似,都是指跟随趋势而走,不过罗杰斯指的趋势是上涨趋势。当然趋势不可能一致持续下去,除非基本面发生重大的变化。多大级别的基本面变化,就会引起多大级别的趋势,重大的基本面变化,会引起较大的趋势,小的基本面变化会引起小的趋势。

当然如果小级别的基本面持续了很长时间,而且不断加重,当积累到较高的程度时,其能力就足以影响到这个趋势,虽然上一个级别的基本面没出现变化,但聚集巨大能量的小级别基本面就可以改变这个趋势。例如,虽然某个商品的库存一直持续下跌,但由于外部的不利环境致使商品的价格连续下跌,等到商品库存的绝对水平低到一定程度。例如历史最低水平,商品此时会出现单边的逼空走势,价格一路上涨。

在跟随一个趋势时,首先要判断导致市场形成这个趋势的最重要的基本面是什么,是多大级别,一般来说,除非这个基本面或更大级别的基本面发生变化,否则这个趋势会一直延续,小于这个级别的基本面出现不利的变化时,会引起小幅度的反弹,形成波段,但波段完成后,又会按照原有趋势进行。

做趋势的投资者,是不关心这些小级别的基本面,他们只关心这个级别的基本面和更大一级的基本面。级别越大或越重要的基本面,越难以变化,持续的时间越长,于是跟随这个趋势的时间便越长。所以也就是罗杰斯把钱投入后,并骑摩托车旅游全球的投资故事,因为罗杰斯做的是大规模的趋势,至少是5年的趋势,所以在这5年中,罗杰斯可以逍遥自在,无拘无束,在娱乐中轻松地赚到钱,所以投资也是件轻松简单的事情。

跟随趋势走,现在做大的问题是,如果判断出一个趋势?由于技术分析具有滞后性,在趋势形成之初,技术分析师判断不出趋势的形成,而当技术分析反映趋势的时候,趋势已经走了一大截,投资者错过了前半截行情。所以判断趋势还是应该从基本面着手,一个趋势的形成是由基本面引起的,那么应该关心基本面的重大变化,分析出基本面变化的级别,当发生重大的基本面变化时,可能会由一个重大的趋势,此时还不能进场,因为基本面变化和趋势变化中间往往具有一段时间的间隔,越是重大的基本面变化,中间间隔的时间越长。罗杰斯在判断出基本面的重大变化是,投资的第一年是亏损的,亏损10%多一点,第二年才开始有所盈利,所以从罗杰斯判断的基本面变化到趋势变化之间至少由1年的时间间隔。

一个重大的基本面发生变化,是一个预警信号,你应该提前做好近仓准备,但不要着急近仓,等待技术分析的进仓信号。此时的进仓信号,很可能是无效信号,因为一个趋势在形成之初,总要反反复复地折腾几次,形成底部或顶部(特别是底部)。如果你是一个冒进的投资者,遇到进仓信号后,可以进仓,但此时需要小心谨慎,当技术分析不利自己的时候,就及时离场;如果你是一个稳健的投资者,可以等待技术分析确认趋势形成之后入场,虽然错过了前一波行情,但此时风险小。

 


盛文兵老师介绍:

盛文兵  先锋国际首席分析师  资深黄金白银外汇分析师、讲师 、主修金融专业。 2004年开始长期从事黄金白银外汇操盘工作。在不断的实践中形成了自己的独特交易系统和投资理念,对基本面国际经济动向有深入研究 擅长中长线交易以及重大经济数据。经过悉心研究和不断探索对金融博弈理论 、自创了三位一体交易理论、四维空间交易理念。对趋势线理念、道氏理论、K线理论、均线理论、指标理论、形态理论、波浪理论均有独特的研究造诣,不仅具备深厚的技术分析功底,而且有完善的交易哲学以及投资哲学原理和分析原理,并根据投资哲学原理编写三套智能交易软件。而且擅用逆向思维来把握市场群体心理反应,能够准确的把握市场动向,在变幻莫测、扑朔迷离的交易市场中游刃有余。曾任职多家国外基金公司操盘手、分析师,有丰富扎实的实战操盘经验和独特的交易理念。交易风格稳重果断,注重节奏,把握大局。擅长中长线交易和日内交易。交易赢必拼 --- 赢者必拼;拼者必赢,或赢得目标, 或赢得经验,或两者兼赢;谋取于略,攻取 于心,胜取于算。 风险与利益并存,失落与惊喜通理。 没有血腥的战场。无我无为,随缘自化,无为而无不为的交易哲学。和讯黄金外汇特约评论员。《CCTV证券资讯频道特约分析师》、《外汇通》 《中金在线》《和讯财经》、《新浪财经》、《证券之星》、《亚洲外汇网》《环球外汇网》《国际财经时报》、《汇通网》等多家财经网站特约特约黄金、外汇频道专家、分析师。
 
 
交易理念

 
结合易经以及国学同时把数学原理应用在哲学分析方法中,同时把哲学用在分析逻辑中。主要有三位一体交易理念以及四维空间理念结合,编有短线 中线多套智能交易软件。提倡正确的“理念交易行为模式”训练。
 
 
分析方法:
 
基本面以及技术面互相协调结合中庸之道的完善结合。三位一体交易理念以及四维空间理念分析方法。崇尚综合分析法,集多种分析方法于一身,不必拘泥于形式,抛开一切束缚,方可挥洒自如。分析原理分析理念哲学化。
 
 
交易风格:
交易风格稳重果断,注重节奏,把握大局
 
交易格言:
 
谋取于略,攻取 于心,胜取于算。 风险与利益并存,失落与惊喜通理。 没有血腥的战场。无我无为,随缘自化,无为而无不为的交易哲学。
 
交易手法:
左侧交易与右侧交易互相结合中庸之道,擅长中长线 波段 超短线以及重大数据以及非农交易。短中结合在控制风险的前提下,使利润最大化。
 
 
研究方向
贵金属市场、外汇市场、原油市场、股票市场、期货市场、全球指数、房地产市场、债券市场等\


2014上海金融博览会盛文兵老师与罗杰斯大师合影交流留念




历史奖项:
2009年盛文兵老师财经排行榜投资者最喜爱的外汇分析师
2010年盛文兵老师获得最佳分析师
2010年盛文兵老师获得最受网友喜爱的外汇路演嘉宾
2014年盛文兵老师获得中金在线最佳外汇路演分析师
2014年盛文兵老师获得中国财经风云榜最佳分析师
2014年盛文兵老师获得中国最具有实力的外汇分析师
2015年盛文兵老师获得黄金外汇路演优秀分析师荣誉
2016年盛文兵老师获得最值得信赖的外汇分析师称号
2016年盛文兵老师获得最佳外汇分析师称号
2017年盛文兵老师获得第二节交易之王操盘手大赛最佳导师奖